Option Premium BREAKING DOWN Option Premium Les investisseurs qui écrivent des appels ou qui utilisent des primes d'options comme source de revenu courant conformément à une stratégie de placement plus large pour couvrir tout ou partie d'un portefeuille. Les prix d'options cotés sur une bourse comme le Chicago Board Options Exchange (CBOE) sont considérés comme des primes en règle, parce que les options elles-mêmes n'ont aucune valeur sous-jacente. Les éléments d'une prime d'option comprennent sa valeur intrinsèque. Sa valeur temporelle et la volatilité implicite de l'actif sous-jacent. Lorsque l'option se rapproche de sa date d'expiration, la valeur temporelle sera de plus en plus proche de 0, tandis que la valeur intrinsèque représentera étroitement la différence entre le prix des titres sous-jacents et le prix d'exercice du contrat. Facteurs affectant la prime d'option Les principaux facteurs qui influent sur le prix des options sont le prix des titres sous-jacents, la liquidité, la durée de vie utile de l'option et la volatilité implicite. À mesure que le prix du titre sous-jacent change, la prime d'option change. À mesure que les hausses de prix des titres sous-jacents augmentent, la prime d'une option d'achat augmente, mais la prime d'une option de vente diminue. Comme le prix des titres sous-jacents diminue, la prime d'une option de vente augmente, et l'inverse est vrai pour les options d'achat. Le moneyness affecte la prime d'options car il indique à quelle distance le prix sous-jacent est du prix d'exercice spécifié. Comme une option devient plus en-le-argent, la prime d'options augmente normalement. À l'inverse, la prime d'option diminue lorsque l'option devient plus avantageuse. Par exemple, comme une option devient plus loin de l'argent, la prime d'option perd de valeur intrinsèque, et la valeur provient principalement de la valeur de temps. Le délai jusqu'à l'expiration ou la durée de vie utile affecte la valeur temporelle ou la valeur extrinsèque de la prime d'options. Comme l'option approche sa date d'expiration, la prime d'options provient principalement de la valeur intrinsèque. La volatilité implicite est dérivée du prix des options, qui est branché dans un modèle de prix des options Pour indiquer la volatilité d'un cours des actions à l'avenir. De plus, elle affecte la portion de valeur extrinsèque des primes d'options. Si les investisseurs sont des options longues, une augmentation de la volatilité implicite ajouterait à la valeur. Le contraire est vrai si la volatilité implicite diminue. Par exemple, supposons qu'un investisseur est une option d'achat longue avec une volatilité implicite annualisée de 20. Par conséquent, si la volatilité implicite augmente à 50 au cours de la durée de vie des options, la prime d'option d'achat serait appréciée en value. Getting A Handle On Options Premium One Raisons que les investisseurs sérieux aiment les options, c'est qu'ils peuvent être utilisés pour de nombreuses stratégies différentes. Pensez à un stock va augmenter Si vous avez raison, l'achat d'une option d'achat vous donne le droit d'acheter des actions plus tard à un escompte de la valeur marchande, vous permettant de profiter de la hausse. Vous voulez une certaine protection si votre stock plomber inopinément Acquérir une option de vente vous donne la possibilité de dormir tranquille, sachant que vous pouvez le vendre plus tard à un prix prédéterminé et de limiter vos pertes. Le nombre de stratégies possibles se poursuit. Les options peuvent ouvrir la porte à des gains importants ou fournir une garantie contre les pertes possibles. Et, contrairement à l'achat ou à la vente à découvert des actions, vous pouvez obtenir une position significative dans le stock avec un engagement initial modeste. Peu importe si vous achetez ou vendez ces contrats, la compréhension de ce qui entre dans un prix d'options, ou prime, est essentielle à la réussite à long terme. Plus vous en savez sur la prime, mieux vous pouvez reconnaître une bonne affaire et de retour sur les transactions lorsque les chances sont contre vous. Il ya deux éléments de base à une prime d'options. Le premier est la valeur intrinsèque du contrat, qui est simplement la différence entre le prix de grève ou d'exercice (le prix que vous pouvez acheter ou vendre un actif dans le contrat d'options) et le prix du marché actuel des actifs. Par exemple, disons que vous avez acheté une option d'achat pour XYZ Company avec un prix d'exercice de 45. Si le stock est actuellement évalué à 50, l'option a une valeur intrinsèque de 5 (50 - 455). Dans ce cas, vous pouvez acheter l'appel et l'exercer tout de suite, récolter à 500 bénéfices, ou 5 x 100 parts (rappelez-vous que chaque contrat d'options représente 100 parts). C'est ce qu'on appelle l'argent. Toutefois, si vous achetez une option d'achat pour XYZ avec un prix d'exercice de 45 et la valeur marchande actuelle est seulement 40, il n'ya pas de valeur intrinsèque. Cela est connu comme étant hors de l'argent ou sous l'eau. C'est là que la deuxième composante d'une option entre en jeu, qui est la durée du contrat est bon pour. Même si votre contrat d'options est hors de l'argent, il pourrait éventuellement avoir une certaine valeur si il ya un changement significatif dans le prix du marché des actifs. C'est ce qu'on appelle la valeur temporelle du contrat. Son tout un investisseur est disposé à payer au-dessus de la valeur intrinsèque des contrats dans l'espoir que l'investissement paiera éventuellement. Disons que vous achetez l'option d'achat sur XYZ avec un prix d'exercice de 45 et le stock plonge immédiatement de 45 à 40. Vous pouvez être sous l'eau maintenant, mais dans 30 à 60 jours que le stock pourrait être de retour à 50, ce qui vous donnerait un Bénéfice de 5 par action. Une partie du prix de l'option est votre pari que le stock va payer au fil du temps. Donc, si vous avez acheté une option d'achat pour 45 et qu'elle avait une valeur intrinsèque de 5 (le stock se vendait à 50), vous pourriez être prêt à payer un supplément de 2,50 à retenir ce contrat si pensé le prix irait encore plus. Cela ferait la prime d'options, ou le prix, 7.50 (5 valeur intrinsèque 2.50 valeur de temps 7.50 prime). Il est important de noter que la prime d'options est en constante évolution en fonction du prix de l'action sous-jacente et le temps restant dans le contrat. Plus un contrat d'options est dans l'argent, plus sa prime augmente. De la même façon, si l'option perd une partie de sa valeur intrinsèque, ou est hors de l'argent, la prime tombera aussi bien. Le temps restant dans le contrat affecte également son prix. Plus le contrat est proche de sa date d'expiration, moins il a de valeur et la prime va baisser. Alors que toutes les options tendent à diminuer en valeur à mesure que l'expiration approche, le rythme auquel ils le font peut varier considérablement. Ce facteur de décroissance temporelle est un déterminant majeur de la valeur temporelle des contrats. Dans le cas d'un stock stable, blue-chip. Vous n'allez probablement pas payer une grande somme pour un appel ou un mettre dans la fenêtre de 30 à 60 jours avant son expiration. Naturellement, les chances que le stock augmente ou diminue momentanément est limitée pendant cette période relativement courte. Par conséquent, sa valeur temporelle diminuera bien avant l'expiration. Les primes d'option pour des titres quelque peu erratiques promettant des titres technologiques, par exemple, tendent à diminuer plus lentement. Dans ce scénario, les chances d'une option hors de l'argent d'atteindre le prix d'exercice est beaucoup plus élevé, donc l'option conserve sa valeur un peu plus longtemps. Parce que la valeur du temps varie tellement d'un actif à l'autre, les commerçants d'options comme pour avoir une idée de la volatilité des actions avant de placer un pari. Une des façons communes de le faire est de regarder l'écart-type des capitaux propres. Sur la base des données historiques, l'écart-type mesure le degré de mouvement, soit vers le haut, soit vers le bas, par rapport au prix moyen. Un nombre inférieur indique un stock relativement stable qui commandera habituellement une plus petite prime d'options. Une autre façon de mesurer la volatilité est de comparer les fluctuations des stocks à ceux de l'ensemble du marché boursier en trouvant son bêta. Un bêta au-dessus de 1 représente un capital qui tend à augmenter et à chuter plus que le SampP 500 (ou un autre indice général). Cette propension à sauter dans le prix signifie que toutes les options d'accompagnement auront généralement un prix plus élevé. Une participation avec un bêta inférieur à 1 est comparativement stable et donc susceptible d'avoir une prime plus petite option. Ces mesures ne sont nullement parfaites. La performance passée d'un stock ne prédit pas toujours les résultats futurs. De plus, des événements importants et ponctuels permettent de rendre certains stocks plus imprévisibles qu'ils ne le sont réellement. Mais quand il s'agit d'obtenir un sens général de la stabilité d'une entreprise est, ils peuvent être très utiles. Les options peuvent être un outil de placement enrichissant pour l'investisseur chevronné, bien qu'ils comportent des risques. Obtenir une meilleure compréhension des différents facteurs de prix, y compris la volatilité de l'actif sous-jacent, peut augmenter les chances qu'ils paieront sur le long terme. Options Premium Options Premium - Options Définition Premium est le prix d'un contrat d'options. Options Premium - Introduction Options Premium est l'un de ces termes qui sont toujours mentionnés dans le négoce d'options, mais peu de gens savent ce que cela signifie vraiment. En fait, les options de prime est un terme de négociation d'options qui a été utilisé pour signifier des choses très différentes par différents enseignants ou des matériaux d'éducation et a causé une confusion considérable. Toutefois, en raison de l'utilisation généralisée du terme Options Premium, les opérateurs d'options doivent savoir exactement ce que cela signifie afin de donner un sens aux nombreuses conférences options ou des leçons là-bas. Ce tutoriel doit expliquer les différentes significations de Options Premium et comment elles affectent votre négociation d'options. Vous voulez faire de 5 à 15 mois, constamment apprendre M. OppiEs (Auteur de Optiontradingpedia) stratégie d'options propriétaire qui vous permet de faire 5 à 15 mois indépendamment de la direction du marché Qu'est-ce que les options Premium prime d'options a été utilisé librement pour faire référence au prix de une option. Certaines options gourou dire que vous payez Options Premium pour acheter une option et certaines options gourou aussi dire que vous gagnez Options Premium lorsque vous écrivez une option. Cependant, c'est exactement là où il devient déroutant. Le prix d'une option est en fait composé de deux parties valeur intrinsèque et valeur extrinsèque (en savoir plus sur les options de tarification). Vous payez le prix total d'une option lorsque vous achetez une option, mais vous vraiment seulement gagner la valeur extrinsèque comme profit lorsque vous écrivez des options si le prix du stock reste stable. Le terme Options Premium a été utilisé de manière interchangeable par de nombreux experts en options pour désigner le prix global d'une option et la valeur extrinsèque d'une option. En tant que telle, la prime d'options peut signifier: 1. Le prix entier d'une option 2. La valeur extrinsèque d'une option C'est bien. Il n'y a pas de normalisation quant à la signification exacte du terme Options Premium et vous pouvez encore entendre les experts en options à la télévision en utilisant le terme pour signifier l'un ou l'autre de manière interchangeable. C'est pourquoi il est très important de clarifier le sens de ce que signifie Premium Options avec la personne offrant la formation options en particulier dans le domaine des écarts d'options où la distinction entre la valeur extrinsèque et le prix total d'une option est extrêmement important. Options Premium: le prix total d'une option Lorsque la plupart des experts à la télévision parlent du terme Options Premium en général parle d'alternatives de placement, ils signifient généralement le prix total d'une option. Déclarations telles que Vous payez une prime de X pour une option d'achat ou Vous payez une prime d'options pour acheter une option se réfère généralement au prix entier d'une option. La raison derrière l'utilisation du terme Options Premium de cette façon est en référence aux options étant comme l'assurance où vous payez une prime pour la couverture. Dans ce contexte, les options prime signifient habituellement le prix d'achat d'une option (en savoir plus sur les prix des options). Options Prime comme prix total d'une option Exemple En supposant qu'AAPL se négocie à 385 et que son option d'achat d'options de grève du mois de novembre est demandée à 6,80. Dans ce cas, la prime d'options de l'option d'achat du prix d'exercice de l'AAPL de novembre 380 est de 6,80, se référant au prix entier et à l'option. Options Premium: Valeur extrinsèque d'une option Lorsqu'on parle de tarification d'options, d'options d'écriture ou de stratégies d'options. Le terme Options Premium est largement utilisé pour désigner la valeur extrinsèque d'une option. Déclarations telles que Vous gagnez la prime lorsque vous écrivez une option ou La valeur de la prime décroît au fil du temps se réfère généralement à la valeur extrinsèque d'une option. La raison derrière l'utilisation du terme Options Premium de cette façon découle de l'idée que vous payez une prime sur sa valeur intrinsèque. Donc la valeur extrinsèque est également connu comme valeur de prime. Options Prime comme valeur extrinsèque d'une option Exemple En supposant que l'AAPL se négocie à 385 et que son option d'achat du prix de levée du mois de novembre est demandée à 6,80. Dans ce cas, la prime d'options de l'option d'achat du prix d'exercice de l'AAPLs Novembre 380 est: 6.80 - (385 - 380) 1.80 faisant référence à la valeur extrinsèque.
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